CFPB - La valorisation de portefeuille
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Finance de marché / Gestion d'actifs
La valorisation de portefeuille

La valorisation de portefeuille constitue l’objectif ultime de tout gestionnaire qui intervient sur les marchés financiers. En effet, la décision d’inclure un titre ne peut être considérée indépendamment des caractéristiques des autres composants du portefeuille géré.
Partant de considérations sur le couple rentabilité-risques et sur les différentes approches de l’efficience des marchés, ce stage présente et analyse les mesures les plus utilisées par les gestionnaires en réponse à cette préoccupation permanente de performance de portefeuille.

Programme sur 1 jour

Problématique de gestion

  • Typologie des actifs négociés
  • Diversification de portefeuille et coût du risque
  • endement de portefeuille
  • Modes de gestion de portefeuille

Efficience des marchés

  • Différentes approches de l’efficience
  • Efficience faible
  • Efficience semi-forte
  • Efficience forte

Mesures classiques de valorisation

  • Ratio de Sharpe
  • Ratio de Treynor
  • Alpha de Jensen
  • Market timing

Mesures alternatives de valorisation

  • Mesures basées sur le CAPM
  • Mesures basées sur des portefeuilles de référence
  • Autres mesures

Objectifs

  • Comprendre les principaux déterminants de la performance de portefeuille
  • Appréhender les différentes approches de l’efficience des marchés
  • Identifier les principaux outils permettant d’obtenir une valorisation optimale de portefeuille sous contrainte du couple rentabilité-risque

Publics concernés

  • Gestionnaire de portefeuille et assistant de gestion
  • Direction financière d’entreprise
  • Administrateur de fonds Conseiller patrimonial

Pré-requis

  • Aucun

Points forts

  • Exposé des différentes méthodes les plus utilisées dans la valorisation de portefeuille
  • Exercices concrets permettant d’illustrer les différentes méthodes présentées