CFPB - Le marché des matières premières
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Finance de marché / Marchés financiers
Le marché des matières premières

La volatilité croissante des prix des matières premières coïncide avec le développement de la finance à des fins spéculatives sur ces marchés.
Les questions relatives au fonctionnement des opérateurs et à leurs techniques de financement constituent des interrogations fortes et ont des impacts géostratégiques majeurs.
L’objet de ce stage est de comprendre, marché par marché, les grands enjeux et les techniques financières qui sous-tendent les prix des matières premières.

Programme sur 2 jours

Jour 1 : Caractéristiques des marchés

Economie des matières premières

  • Mécanismes économiques
  • Enjeux géopolitiques

Typologie des matières premières

  • Matières minérales et énergétiques
  • Production agricole

Typologie des marchés

  • Marchés au comptant et à terme
  • Marchés OTC et organisés

Principaux acteurs

  • Producteurs
  • Négociants
  • Acheteurs
  • Banques

Typologie des contrats

Formation des prix

Jour 2 : La gestion du risque de prix des matières premières

Contrats à terme : futures

  • Couverture contre la hausse des prix
  • Couverture contre la baisse des prix
  • Déterminants des opérations de couverture
  • Principaux marchés à terme

Instruments à terme ferme négociés sur les marchés OTC

  • Contrats forward
  • Swaps de matières premières
  • Instruments optionnels :
    • options de première génération,
    • options de deuxième génération,
    • caps,
    • floors,
    • collars,
    • options sur swaps
 

Objectifs

  • Connaître les principaux marchés physiques de matières premières
  • Comprendre le fonctionnement des marchés à terme ferme et optionnels
  • Appréhender les objectifs de gestion recherchés par les opérateurs sur ces marchés

Publics concernés

  • Gérant de portefeuille et assistant de gestion
  • Opérateur de marché
  • Trésorier de banque ou d’entreprise
  • Administrateur de fonds
  • Conseiller patrimonial

Pré-requis

  • Connaissance de la bourse et des instruments financiers

Points forts

  • Panorama des différentes catégories de matières premières en soulignant les spécificités de chacun de ces marchés
  •  Exercices pratiques et vidéos prises dans l’actualité récente pour illustrer les marchés des matières premières