CFPB - L’essentiel de la gestion collective
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Finance de marché / Gestion d'actifs
L’essentiel de la gestion collective

La gestion collective est une modalité permettant à tout épargnant de confier la gestion de ses capitaux à un professionnel qui se charge de les investir sur un ou plusieurs marchés financiers déterminés.
Ce stage décrit les fondamentaux de la gestion administrative des OPCVM, qui constituent la base de l’activité des professionnels de l’épargne collective.

Programme sur 2 jours :

Jour 1 matin : Contraintes réglementaires et les acteurs

Contraintes règlementaires

  • Directives européennes : UCITS, AIFM
  • Informations obligatoires : le prospectus et le KID

Acteurs

  • Régulateur
  • Commercialisateur
  • Prime broker
  • Société de gestion : missions, métiers, circuits d’information
  • Dépositaire : missions
  • Commissaire aux comptes

Jour 1 après-midi et 2 : Les caractéristiques de gestion

Critères

  • Juridiques
  • Commerciaux
  • Fiscaux
  • Souscripteur

Catégories

  • OPCVM à compartiments
  • OPCVM maîtres et nourriciers
  • OPCVM d’OPCVM ou ombrelle
  • OPCVM indiciels : les trackers
  • LFCPR-FCPI-FIP
  • FCPE : le PERCO
  • OPCVM à formule
  • OPCVM de gestion alternative
  • OPCVM pour investisseurs avertis
  • ARIA, contractuels
  • OPCI

Principes comptables

  • Plan comptable : autonomie et spécificités
  • Capital variable : souscriptions, rachats, comptes de régularisation des résultats
  • Portefeuille : valorisation mark to market, frais de bourse inclus ou exclus, intérêts courus ou encaissés
  • Résultats : optique fiscale, distribution, capitalisation
  • Actif net : emplois et ressources
  • Valeur liquidative ou NEV (Net Asset Value) : calcul, contrôle
 

Objectifs

  • Comprendre les principes de base de la gestion collective
  • Se familiariser avec les différentes catégories d’OPCVM
  • Comprendre le cadre juridique de ces activités
  • Identifier les différents acteurs impliqués dans la gestion collective

Publics concernés

  • Gérant ou assistant de gestion d’OPCVM
  • Conseiller patrimonial
  • Conseiller de clientèle particulier ou professionnel
  • Auditeur, contrôleur interne
  • Commissaire aux comptes
  • Juriste OPCVM

Pré-requis

  • Connaître dans les grandes lignes le fonctionnement de la bourse

Points forts

  • Panorama complet des produits et des fondements de la gestion collective
  • Apport des principes de règlementation et de comptabilisation des OPCVM à l’aide d’exercices simples